Time Decay Time Decay - Definición El proceso por el cual el valor extrínseco de una opción se reduce durante la duración de la opción. Decadencia del tiempo - Introducción La decadencia del tiempo es un fenómeno que trabaja contra su favor cuando usted compra opciones comunes. La decadencia del tiempo hace que el valor extrínseco de las opciones que usted compra disminuya a medida que la expiración se acerque de tal manera que al expirar, esas opciones no contengan más valor extrínseco. El tiempo decaimiento es también la razón por la cual la mayoría de los titulares de opciones no ganan dinero si la acción subyacente no se mueve lo suficiente. Este tutorial explicará qué es Time Decay y cuál es su papel en el comercio de opciones. Opciones de Operación en el Mercado de los EE. UU. Incluso en una Recesión ¿Qué es el Decadencia del Tiempo de Opciones? El tiempo decaimiento, también conocido como Decadencia Premium, es cuando el valor extrínseco (también Conocido como valor de prima o valor de tiempo) de una opción disminuye a medida que se acerca la expiración. Debido al deterioro del tiempo, las opciones sobre acciones se clasifican como Activos de Wasting. De hecho, debido a la decadencia del tiempo muchas empresas simplemente están clasificando las opciones como gastos en lugar de activos en el primer lugar. En el comercio de opciones. La decadencia del tiempo es el proceso por el cual las opciones que usted compra se vuelven más baratas y más baratas como pasa el tiempo si la acción subyacente no se movió en la dirección prevista. Si usted tiene una opción fuera del dinero que consiste en sólo valor extrínseco y el stock subyacente se mantuvo estancada hasta el final de la expiración. Usted verá el valor de esas opciones disminuir gradualmente hasta su valor cero en el día de la expiración sí mismo. Esto es lo que se conoce como caducar sin valor. Tiempo de Decaimiento de Opciones de Llamada Fuera del Dinero: Asumiendo el precio de las acciones 10, Precio de Ejercicio 11 Precio de la Opción con 30 días a la expiración 0,30 Precio de la Opción el día de vencimiento 0,00 El valor extrínseco de 0,30 de esta opción de compra de dinero disminuiría gradualmente hasta Cero debido al deterioro del tiempo si el stock permaneció estancado o permaneció por debajo de 11 por vencimiento. Del mismo modo, si compró en las opciones de dinero y la acción subyacente se mantuvo estancada, vería el valor de esas opciones disminuir gradualmente hasta que sólo el valor intrínseco se deja el mismo día de vencimiento. Sí, la decadencia del tiempo sólo afecta al valor extrínseco, no al valor intrínseco. Esta es la razón por la cual el valor extrínseco se conoce a veces como Valor de Tiempo. Precio de Opción con 30 días a la expiración 1.30 Precio de la Opción al día de vencimiento 1.00 El valor extrínseco de 0.30 de este fuera de la opción de la llamada del dinero disminuiría gradualmente a cero Debido al deterioro del tiempo si el stock permaneció estancado o permaneció por debajo de 11 por vencimiento, dejando sólo el valor intrínseco de 1,00. Como se puede ver hasta ahora, mientras que el titular de una opción está esperando que la acción subyacente se mueva en una dirección favorable, la decadencia del tiempo está consumiendo el valor de la opción. Esta es la razón por las opciones con valores extrínsecos significativos, como en las opciones de dinero o fuera de las opciones de dinero nunca mover dólar por dólar con el stock subyacente. Como el stock se está moviendo, la decadencia del tiempo va también contra el movimiento reduciendo el valor extrínseco de sus opciones. Es como tratar de nadar contra la marea de tal manera que la población necesita moverse lo suficiente para vencer la decadencia del tiempo con el fin de producir un beneficio. Decadencia del tiempo y opciones Delta Como se mencionó anteriormente, las opciones con valores extrínsecos significativos enfrentan el mayor desafío con la decadencia del tiempo. La decadencia del tiempo come el valor de la opción incluso mientras que la acción subyacente se está moviendo en su favor. Duración del tiempo en el dinero Opciones de compra: Asumir el precio de las acciones 10, Precio de ejercicio 10 Precio de la opción con 30 días hasta la expiración 0,80 Si la acción subyacente sube un 1 hoy, la opción sólo subiría en 0,50 El valor extrínseco de 0,80. La opción ahora valdría 1.30 con 1.00 del valor intrínseco y 0.30 del valor extrínseco a la izquierda. La relación de cuánto subiría la opción con cada 1 subida del stock subyacente se rige por las opciones griegas conocidas como Delta. Cuanto más cerca de 1 del delta de una opción es, más cerca se moverá dólar por dólar con el stock subyacente. Estas opciones suelen tener un valor extrínseco extremadamente bajo. Tasa de Decadencia del Tiempo Entonces, ¿cómo decimos qué tan rápido el valor de una opción disminuiría con la decadencia del tiempo Hacemos eso mirando las opciones griegas conocidas como Theta. Theta te dice la tasa teórica (matemática) de disminución en el precio de una opción por día. Un valor theta de -0,05 le indica que el precio de esa opción probablemente disminuiría 0,05 cada día. Antes de confiar en theta para calcular la tasa de decadencia de tiempo de sus opciones todo el camino a su vencimiento de unos meses, debe tener en cuenta que theta valor de las opciones cambia todo el tiempo Sí, esto significa que la tasa de tiempo decaimiento En el comercio de opciones no es lineal. En general, la decadencia del tiempo para las opciones de dinero y en las opciones de dinero tiende a acelerar en los últimos 30 días a la expiración, mientras que el tiempo decaimiento para fuera de las opciones de dinero tiende a desacelerar en los últimos 30 días ya que realmente no es mucho más valor extrínseco restante. Esto significa que el valor de theta en las opciones de dinero aumentaría gradualmente dentro de los 30 días finales mientras que el valor theta de fuera de las opciones de dinero disminuiría gradualmente. Debido a esta característica de la decadencia del tiempo, los compradores de opciones suelen comprar opciones con mucho más de 30 días a la expiración. Esta es también la razón por las opciones LEAPS están ganando popularidad en estos días. La tasa de decadencia del tiempo también está muy influenciada por la volatilidad implícita y cuando ocurre la crisis de volatilidad, el valor extrínseco puede collaspe durante la noche. Un punto a tener en cuenta aquí es que en las opciones de dinero mencionadas anteriormente se refiere a las opciones de dinero que están cerca del dinero. Más profundo en las opciones de dinero con sólo poco valor extrínseco a la izquierda también tienden a tener menos tiempo decaimiento como la expiración se acerca, aunque no tan bajo como fuera de las opciones de dinero. Turning Time Decay en un Ally Mientras que la decadencia del tiempo puede ser un problema para los compradores de opciones, es realmente un amigo a los escritores de opciones. De hecho, los comerciantes de opciones que favorecen los márgenes de crédito y escritos desnudos se refieren a estas estrategias de negociación de opciones como poner el tiempo decaen a su favor. Sí, cuando usted es el que escribe una opción, la decadencia del tiempo se convierte en su amigo porque la decadencia del tiempo está trabajando todos los días para poner ese valor extrínseco en su bolsillo como beneficio. Esta es la lógica detrás de la opción de escritura de llamadas desnudas y desnudo poner estrategias de comercio de opciones y por qué escritores de opciones suelen escribir opciones con menos de 30 días a la expiración. Opciones se extiende, que son opciones de estrategias de negociación que no sólo compra opciones, sino que escribe opciones simultáneamente, como la Bull Call Spread. Compensa la decadencia del tiempo escribiendo una opción de compra de dinero fuera de la opción de compra de dinero. La decadencia de tiempo en el fuera de las opciones de dinero en este caso compensa la decadencia de tiempo en las opciones de dinero. Esto también es por qué los spreads de opciones son más eficaces sólo si mantiene la posición hasta la expiración. El tiempo decaimiento no es siempre una preocupación Para los comerciantes de opciones que compran opciones con el fin de mantenerlos a la expiración, la decadencia del tiempo no será mucho de un problema ya que el valor extrínseco total de las opciones compradas se han tenido en cuenta en el cálculo de las posiciones punto de equilibrio. El deterioro del tiempo es una preocupación sólo para los operadores de opciones que tienen la intención de cerrar una posición antes de la expiración. Asumiendo el precio de las acciones 10, Opción de compra Precio de ejercicio 10 Precio de la opción de compra con 30 días a la expiración 0,80 Si compró estas opciones de compra con la intención de mantener la posición hasta el vencimiento, tomaría todo el valor extrínseco en el cálculo de breakeven . Esto significa que usted sabe que la acción necesita moverse por encima de 10.80 por vencimiento para poder obtener un beneficio. En este caso, la decadencia del tiempo no sería su preocupación más. Todo lo que le preocupa es si la acción se mueve por encima de 10.80. De hecho, todas las estrategias de negociación de opciones calculan los puntos de equilibrio calculando todos los valores extrínsecos. Como tal, se puede decir que la decadencia del tiempo no es una preocupación tan grande para los comerciantes de posiciones como lo es para los especuladores. Preguntas sobre el tiempo DecayHow tiempo decaimiento en las opciones puede ser su mejor amigo - Conozca sus opciones Por Zacks. Hoy vamos a hablar de uno de los griegos en el comercio de opciones que no recibe suficiente cobertura - y eso es Theta. Theta mide cuánto valor perderá una opción cada día debido al paso del tiempo a medida que la opción se acerque a la expiración. Esto se conoce como decaimiento del tiempo. Youve probablemente escuchado el dicho de que las opciones son un activo desperdiciador - desperdiciando en eso, con cada día que pasa una pequeña cantidad de tiempo de valor de las garrapatas. Theta es la medición que cuantifica eso. Y usted puede ver literalmente cuánto itll pierden cada día incluso si la acción subyacente no cambia. En la imagen de abajo, puede verlo expresado como un número. En este ejemplo, he dado un círculo alrededor de la opción del dinero, y usted puede ver su demostrar que esta prima de las opciones perderá .041 (4.1 centavos) con cada día que pasa. Eso es el equivalente de 4.10. Esto significa que al final de los 30 días, esta opción habrá perdido un total de 1.20 en prima o 120, incluso si la acción se ha reducido en el momento de la captura de pantalla de Polaris (PII), 139.91 (precio de cierre a partir del 18/12/13, No se movió. Nota: las opciones más cercanas al dinero, y específicamente el dinero en efectivo, tendrán típicamente la teta más grande. También es importante saber que la decadencia del tiempo se mueve lentamente al principio, pero luego realmente recoge dentro de los últimos 30 días hasta la expiración. De hecho, en cada semana sucesiva, una vez que llega dentro de ese período de 30 días, la decadencia del tiempo se acelera cada vez más. Fuera de contexto, seguro que sí. Pero usted no pensó que los beneficios del gran apalancamiento y un riesgo limitado garantizado en opciones no vienen con por lo menos algunos trade-offs usted lo puede guardar contra la decadencia del tiempo que estropea su opción comprando la abundancia de tiempo. Compre al menos 3 meses de tiempo, y preferiblemente 4-6 meses o más cuando pueda. Si usted se encuentra a largo una opción con sólo 30 días de tiempo a la izquierda, o venderlo y ser hecho con él, o rodar en un nuevo mes con más tiempo. Yo llamo a ese período la decadencia de 30 días, la zona roja. Mucho más a menudo que no, que una pequeña acción de rodar en más tiempo antes de que el marcador de 30 días puede ser la diferencia es ganar y perder en las opciones. Cómo usar Theta (Time Decay) a su ventaja Ser opciones largas, ya sea que comprar una llamada o un put, significa que Theta está trabajando en su contra. Sin embargo, hay muchas estrategias diferentes donde theta puede trabajar para usted. Esas estrategias implican opciones de escritura, es decir, opciones cortas, llamadas o puestas, en combinación con sus largos. Mis estrategias favoritas para esto son: Bull Call o Bear Poner Spreads: El comerciante todavía tiene un sesgo direccional en mente, ya sea hacia arriba o hacia abajo, pero al combinar una opción que compró con uno que ha vendido, el tiempo decaimiento ahora está trabajando para él , Agregando valor a su posición con cada día que pasa. Usted simplemente escribir una opción más lejos de la que usted compró y theta es ahora su activo. Calendar Spreads, aka Time Spreads: Esto implica la compra de una opción de fecha más larga, y simultáneamente la venta de una fecha más corta. El más cercano a la expiración siempre perderá su tiempo decaimiento más rápido. Este comercio se puede poner con un sesgo direccional. Su también ideal si el comerciante piensa que el mercado irá de lado. Esta es una gran estrategia. No hay suficiente gente que lo use. No es tan emocionante. Pero literalmente está aprovechando una dinámica factual e inevitable en las opciones, y esa es la decadencia del tiempo. Su gran cuando se puede utilizar totalmente que a su ventaja. Iron Condor: Esta es otra estrategia favorita para beneficiarse de la decadencia del tiempo. Este comercio tiene cuatro lados. Tiene un riesgo limitado garantizado. Y es una de las mejores maneras de ganar dinero si usted cree que el stock subyacente va hacia los lados. De hecho, esta estrategia es tan complaciente que incluso puede estar equivocado sobre la forma en que la acción va (hasta una cierta cantidad o una cierta cantidad) y todavía hacer la misma cantidad máxima de dólares en el comercio. Todo lo que tienes que hacer es estar en una amplia gama de precios para ganar en esta. En lugar de golpear a un ojo de toro, sólo tiene que golpear el costado de un granero. Estas son algunas de las estrategias que usan las opciones. Y theyre fácil y simple bastante que virtualmente cualquier persona puede utilizarlos. No voy a pasar por cada estrategia en este artículo, pero por conveniencia, Im incluyendo tres enlaces a artículos anteriores Ive escrito para que pueda investigar por su cuenta. Bull Call o Bear Put Spreads (o Bear Call o Bull Put Spreads - sí que lees bien) Las opciones son una herramienta fenomenal. Hay toneladas de beneficios que no puede obtener en acciones u otros vehículos de inversión. Pero, como cualquier cosa, hay cosas que hay que vigilar. Pero una vez que usted sabe qué mirar hacia fuera para, usted puede encontrar que usted puede utilizarlo a su ventaja, en última instancia que lo convierte en uno de sus mayores beneficios. Y tú también puedes. Puede obtener más información sobre las diferentes estrategias de opciones descargando nuestro librete de opciones gratuito: 3 maneras inteligentes de ganar dinero con las opciones (dos de las cuales probablemente nunca escuchaste). Haga clic aquí. Y asegúrese de revisar nuestro servicio de Zacks Options Trader. Divulgación: Los ejecutivos, directores y / o empleados de Zacks Investment Research pueden poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Una empresa afiliada de asesoría de inversiones puede poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Uso de opciones para obtener ganancias con el tiempo decaimiento Short Put Option Theta es una estimación de cuánto una opción Disminuiría por día a partir de la caída del tiempo cuando no hay movimiento exterior o volatilidad en el contrato de futuros subyacente. Los puts largos y las llamadas siempre tienen descomposición de tiempo negativa, y las put y calls cortas tienen una decadencia de tiempo positiva. Cuanto mayor sea la teta en una opción 8211 con un precio entre -1 y 0 para opciones largas y 0 y 1 para opciones cortas 8211 más valor saldrá de la opción por día cuando todo lo demás sea constante. Tenga en cuenta que la theta rara vez se mantiene constante puede moverse rápidamente dependiendo de donde el precio de strike optionsrsquos es relativo al precio de futuros subyacente. En las opciones de dinero tienden a tener más alto thetas y son más susceptibles a la decadencia de tiempo como la expiración enfoques. Los thetas son progresivamente más bajos para las opciones como usted consigue lejos del precio de huelga en el dinero. El decaimiento de las opciones no es lineal, es exponencial y aumenta a medida que la opción se acerca a la expiración. El gráfico siguiente muestra una línea de tiempo de la tasa a la cual el valor de tiempo sale de una opción. Erosión del valor de tiempo Hay maneras de beneficiarse de la decadencia del tiempo. Una de las estrategias más eficaces que pretende hacer esto es el Cóndor de Hierro o spreads de crédito individuales. Estas estrategias dan la capacidad de capturar la decadencia del tiempo con una cantidad fija de riesgo. La teta de la opción vendida será mayor que la teta de la opción comprada. Por lo tanto, si la propagación de la opción vence sin valor mantendrá los beneficios. Letrsquos mirar un ejemplo: Por favor, haga clic para ver la divulgación de riesgo Spreads a continuación. Dirk es un operador de opciones que quiere vender la prima de la opción en el E-mini SampP 500. Él tiene una cartera de acciones fuerte y quiere utilizar su cuenta de futuros como una forma de cubrir algún riesgo a la baja que está expuesto en su cartera de acciones. También quiere una estrategia que es relativamente corto plazo que tiene una cantidad fija de riesgo. Dirk siente que los márgenes de la llamada del oso son un método para hacer eso porque proporcionaban una cantidad limitada de riesgo. También perderían dinero en su cuenta de futuros cuando su cartera de acciones hiciera dinero, una compensación que no le importaría. Usará la teta de cada llamada para cuantificar al máximo de su habilidad cuánto puede capturar. Puesto que tenemos 35 días en las opciones de E-mini SampP de agosto, él cree que son las mejores para usar. Él llama a su corredor de Daniels Trading y echa un vistazo a la propagación de llamadas de agosto 1340-1370 mientras que el contrato de futuros se cotiza en 1310. Su dt Broker ejecuta el siguiente comercio: Vender 1 1340 Aug ES Llamar para 17 puntos (850) - Teta de .33 Comprar 1 1370 Aug ES Llamar para 6 puntos (300) 8211 Teta de -20Potencialmente, su máximo beneficio será de 550 y su pérdida máxima será de 950 antes de las tasas. Añadimos las thetas juntas para ver que la decadencia del tiempo en esta opción extendida a estos niveles es .13. Si el mercado permanece constante el valor del spread disminuirá 13 en este día. Él puede volver a comprobar estos cálculos theta diariamente para mantener un ojo en lo mucho que hará cada día de la decadencia del tiempo. Dirkrsquos plan es aplicar uno de estos spreads cada mes a cierta distancia del precio SampP actual. En su mente, esto puede ser una estrategia de ganar-ganar porque itrsquos posible, ya sea que hace dinero en su cuenta de futuros o hace dinero en su cuenta de acciones. Él no planea liquidar sus fondos mutuos o acciones en cualquier momento pronto, por lo que calcula que podría intentar hacer algunos beneficios de la decadencia del tiempo a lo largo del camino. Para obtener más información sobre los griegos y las diferentes estrategias para obtener beneficios utilizando sus características, o para obtener más información sobre la cobertura dentro de su cartera, póngase en contacto con su corredor de Daniels Trading. Opciones sobre Contratos de Futuro: Una Guía de Estrategia de Trading Regístrese ahora y descubra cómo estructurar sus operaciones con el máximo potencial de ganancias. El uso de futuros y opciones de futuros, ya sea por separado o en combinación, puede ofrecer innumerables oportunidades comerciales. Divulgación de riesgos ESTRATEGIAS QUE UTILIZAN COMBINACIONES DE POSICIONES, TALES COMO POSICIONES DE PROPAGACIÓN Y STRADDLE PUEDEN SER RIESGAS COMO TOMAR UNA POSICIÓN SIMPLE LARGA O CORTA. Este material se transmite como una solicitud para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de Daniels Trading que ofrece comentarios sobre el mercado de investigación y recomendaciones comerciales como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de operaciones, sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación como se define en CFTC Regla 1.71. Daniels Trading, sus principales, corredores y empleados pueden operar en derivados para sus propias cuentas o para las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, las estrategias a corto plazo y las estrategias a largo plazo, el análisis técnico y fundamental del mercado y otros factores), dicha negociación puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones distintas de O contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en ellas. El desempeño pasado no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. El riesgo de pérdida en contratos de futuros o opciones de productos básicos puede ser sustancial y, por lo tanto, los inversionistas deben entender los riesgos involucrados en tomar posiciones apalancadas y deben asumir la responsabilidad por los riesgos asociados con dichas inversiones y por sus resultados. Debe considerar cuidadosamente si tal negociación es adecuada para usted a la luz de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web de divulgación de riesgos accesada en DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado ni respalda ningún sistema comercial, boletín u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica las reclamaciones de rendimiento hechas por dichos sistemas o servicios. Reader Interactions Deja un comentario Cancelar respuesta Acerca de John Payne John Payne es un amplificador de futuros Senior Options Broker y estratega de mercado con Daniels Trading. Él es el editor del grano enfocado el boletín de noticias llamado esta semana en grano. Junto con ser co-redactor del boletín de noticias de Andy Danielss, analista del grano. Él ha estado trabajando como un corredor registrado de la serie 3 desde 2008. John graduó de la universidad de Iowa con un grado en economía. Después de la escuela, John se embarcó en una carrera de 4 años con la Marina de los Estados Unidos. Fue durante dos giras en Irak y el Golfo Pérsico donde Juan se dio cuenta de lo importantes que son los productos básicos para la supervivencia de la sociedad tal como la conocemos. Fue esta comprensión lo que provocó la curiosidad de John en las mercancías. Tras su honorable alta en 2007, el intenso interés de John en el mundo de las materias primas le inspiró a trasladarse a Chicago y seguir su pasión en una carrera en el futuro. Después de una posición de tres años con una firma de futuros gestionada especializada en comercio de ganado, se le dio la oportunidad de unirse al equipo de Daniels Trading. Estar en el negocio y ver cómo funcionaban otros IBs, era la integridad y el enfoque directo del equipo de administración de Daniels y los corredores que lo atrajeron para hacer el movimiento. Desde que se unió a Daniels, John ha ampliado aún más su análisis fundamental y técnico de los mercados. John ha estado escribiendo su boletín Esta semana en grano bajo la bandera de Daniels desde 2011. Trabajando en industrias de alta presión como el militar y los mercados de capital, John ha aprendido el valor de la preparación en tiempos de estrés. Él cree que inculcar en sus clientes el valor de un buen plan y una cabeza fría para hacer frente a las oscilaciones del día a día de los mercados de productos básicos. Él trata a cada cliente como un compañero de equipo, entendiendo que su trabajo es ayudar a los clientes a alcanzar sus metas, cualesquiera que sean. John es un orgulloso partidario de los veteranos de Irak y Afganistán de América, los veteranos de las guerras extranjeras y la Asociación Nacional de Productores de Maíz. Cuando no está trabajando, disfruta del atletismo de todo tipo y pasa tiempo con su esposa y sus mascotas. El comentario de Johns aparece en las siguientes publicaciones: All Ag Radio Sirius Canal 80 AM 880 KRVN Lexington, Nebraska RFID TV Wall Street Journal Barrons China Daily News (Versión en Inglés) Primary Sidebar Por qué elegí DT Comencé a gustar la plataforma DT. Fue confuso en el principio, pero. Mirando los tutoriales disponibles y aprender de ellos ayudó. Además, Tom ayudó, y yo sabía x02026 Leer más - Walter H. Hua Hin, Tailandia En nuestras palabras Independientemente de su fondo de comercio, me esfuerzo para aumentar sus habilidades de negociación en general. Ben Kim Últimos tweets STOCK TRADERS: Aprenda a transitar fácilmente en el comercio de futuros con nuestra guía gratuita. Descargue el suyo hoy: t. co/IeO9a1Taur Tiempo atrás 3 días a través del búfer Craig Turner discute la reacción del mercado a las elecciones y lo que debe buscar en este podcast de ICF. Escuche aquí t. co/qto1ZxXJyO Hace 3 Días via Buffer Obtenga gráficos personalizados de cotizaciones amp para los mercados que más le importan en nuestro sitio web: t. co/k4WstPGPcf Hace 3 Días a través de Buffer Copyright xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Todos los derechos reservados. Este material se transmite como una solicitud para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido preparado por un corredor de Daniels Trading que ofrece comentarios sobre el mercado de investigación y recomendaciones comerciales como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de operaciones, sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación como se define en CFTC Regla 1.71. Daniels Trading, sus principales, corredores y empleados pueden operar en derivados para sus propias cuentas o para las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, las estrategias a corto plazo y las estrategias a largo plazo, el análisis técnico y fundamental del mercado y otros factores), dicha negociación puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones distintas de O contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en ellas. El desempeño pasado no es necesariamente indicativo del desempeño futuro. El riesgo de pérdida en contratos de futuros o opciones de productos básicos puede ser sustancial y, por lo tanto, los inversionistas deben entender los riesgos involucrados en tomar posiciones apalancadas y deben asumir la responsabilidad por los riesgos asociados con dichas inversiones y por sus resultados. Debe considerar cuidadosamente si tal negociación es adecuada para usted a la luz de sus circunstancias y recursos financieros. Debe leer la página web de divulgación de riesgos accesada en DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado ni respalda ningún sistema comercial, boletín u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verifica las reclamaciones de rendimiento hechas por dichos sistemas o servicios.
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