Beneficios Fiscales De Las Opciones Sobre Acciones

Al igual que con cualquier tipo de inversión, cuando se realiza una ganancia, su ingreso considerado. Los ingresos son gravados por el gobierno. Cuánto youll de impuestos en última instancia terminan pagando y cuándo youll pagar estos impuestos varían dependiendo del tipo de opciones de acciones que se ofrecen y las reglas asociadas con esas opciones. Existen dos tipos básicos de opciones de acciones, más una en consideración en el Congreso. Una opción de compra de acciones de incentivo (ISO) ofrece un trato fiscal preferencial y debe cumplir con las condiciones especiales establecidas por el Servicio de Rentas Internas. Este tipo de opción de acciones permite a los empleados evitar el pago de impuestos sobre las acciones que poseen hasta que las acciones se venden. Cuando se vende la acción en última instancia, los impuestos a las ganancias de capital a corto o largo plazo se pagan sobre la base de las ganancias obtenidas (la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra). Esta tasa tiende a ser inferior a las tasas tradicionales de impuesto sobre la renta. El impuesto a las ganancias de capital a largo plazo es del 20 por ciento, y se aplica si el empleado tiene las acciones por lo menos un año después del ejercicio y dos años después de la concesión. El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo es el mismo que el impuesto sobre la renta ordinario, que oscila entre el 28 y el 39,6 por ciento. (28 - 39.6) El empleador obtiene la deducción fiscal La deducción fiscal sobre el ejercicio del empleado La deducción fiscal sobre el ejercicio del empleado El empleado vende las opciones después de un año o más El impuesto sobre las plusvalías a largo plazo A 20 Impuesto a las ganancias de capital a largo plazo a 20 Impuesto a las ganancias de capital a largo plazo a 20 Opciones de compra de acciones no calificadas (NQSO) no reciben tratamiento tributario preferencial. Por lo tanto, cuando un empleado compra acciones (mediante el ejercicio de opciones), él o ella pagará la tasa regular de impuesto sobre la renta en el diferencial entre lo que se pagó por la acción y el precio de mercado en el momento del ejercicio. Los empleadores, sin embargo, se benefician porque pueden reclamar una deducción de impuestos cuando los empleados ejercen sus opciones. Por esta razón, los empleadores suelen ampliar NQSOs a los empleados que no son ejecutivos. Impuestos sobre 1.000 acciones a un precio de ejercicio de 10 por acción Fuente: Salario. Supone una tasa de impuesto sobre la renta ordinaria de 28 por ciento. La tasa de impuesto sobre las ganancias de capital es del 20 por ciento. En el ejemplo, dos empleados están investidos en 1.000 acciones con un precio de ejercicio de 10 por acción. Uno tiene opciones de acciones de incentivo, mientras que el otro tiene NQSOs. Ambos empleados ejercen sus opciones a 20 por acción, y mantener las opciones por un año antes de vender a 30 por acción. El empleado con las ISOs no paga impuestos sobre el ejercicio, pero 4.000 en el impuesto sobre las plusvalías cuando se venden las acciones. El empleado con NQSOs paga un impuesto sobre la renta regular de 2.800 en el ejercicio de las opciones, y otros 2.000 en el impuesto sobre las ganancias de capital cuando las acciones se venden. Sanciones por la venta de acciones de ISO dentro de un año La intención detrás de ISOs es premiar la propiedad de los empleados. Por esa razón, un ISO puede convertirse en quest desqualificado - esto es, convertirse en una opción de compra de acciones no calificada - si el empleado vende las acciones en el plazo de un año desde el ejercicio de la opción. Esto significa que el empleado pagará el impuesto sobre la renta ordinario de 28 a 39,6 por ciento inmediatamente, en lugar de pagar un impuesto a las ganancias de capital a largo plazo del 20 por ciento cuando las acciones se venden más tarde. Otros tipos de opciones y planes de acciones Además de las opciones discutidas anteriormente, algunas compañías públicas ofrecen planes de compra de acciones de empleados de la Sección 423 (ESPPs). Estos programas permiten a los empleados comprar acciones de la compañía a un precio descontado (hasta un 15 por ciento) y recibir un trato fiscal preferencial sobre las ganancias obtenidas cuando la acción se vende más tarde. Muchas compañías también ofrecen acciones como parte de un plan de jubilación 401 (k). Estos planes permiten a los empleados dejar de lado el dinero para la jubilación y no ser gravados en ese ingreso hasta después de la jubilación. Algunos empleadores ofrecen el beneficio adicional de igualar la contribución de los empleados a un 401 (k) con acciones de la empresa. Mientras tanto, las acciones de la empresa también se pueden comprar con el dinero invertido por el empleado en un programa de jubilación 401 (k), lo que permite al empleado para construir una cartera de inversiones en forma continua ya un ritmo constante. Consideraciones fiscales especiales para personas con ganancias mayores El Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) puede aplicarse en los casos en que un empleado realice ganancias especialmente grandes de opciones de acciones de incentivos. Este es un impuesto complicado, así que si usted piensa que puede aplicarse a usted, consulte a su asesor financiero personal. Más y más personas se ven afectadas. - Jason Rich, Beneficiario de Salario Beneficios de las Opciones como Ventaja para las Empresas Mel Karmazin, el director ejecutivo de SiriusXM, recibió opciones de compra de acciones en junio de 2009. Ahora valen 165 millones. El rebote de los mercados bursátiles de la crisis financiera hace tres años ha creado una ganancia potencial para cientos de ejecutivos a quienes se les concedieron paquetes de opciones de acciones extraordinariamente grandes poco después de que el mercado se derrumbara. Ahora, las corporaciones que dieron esos premios generosos están comenzando a beneficiarse, también, en forma de ahorros de impuestos. Gracias a una peculiaridad en la legislación fiscal, las empresas pueden reclamar una deducción fiscal en años futuros que es mucho mayor que el valor de las opciones sobre acciones cuando se concedieron a los ejecutivos. Este recorte de impuestos privará al gobierno federal de decenas de miles de millones de dólares en ingresos durante la próxima década. Y es una de las muchas cláusulas obscuras enterradas en el código tributario que en conjunto permiten a la mayoría de las empresas estadounidenses pagar mucho menos que la tasa impositiva corporativa de 35 por ciento en algunos casos, virtualmente ni siquiera en años muy provechosos. En Washington, donde los salarios de los ejecutivos y los impuestos son temas muy caros, algunos críticos del Congreso han tratado de eliminar este beneficio fiscal, diciendo que es mala política dejar que las compañías reclamen grandes deducciones para opciones de acciones sin tener que hacer ningún desembolso. Además, dicen, la política esencialmente obliga a los contribuyentes a subsidiar la retribución de los ejecutivos, que se ha disparado en las últimas décadas. Esos inconvenientes se han magnificado, dicen, ahora que los ejecutivos y las empresas están cosechando beneficios desmedidos aprovechando los precios de las acciones una vez deprimido. Una opción de compra de acciones da derecho a su propietario a comprar una acción de la empresa a un precio determinado durante un período determinado. Los ahorros en los impuestos corporativos se derivan del hecho de que los ejecutivos típicamente reciben opciones de compra de acciones a un precio mucho más alto que el valor inicial que las compañías reportan a los accionistas cuando se conceden. Pero a las empresas se les permite una deducción fiscal por ese precio más alto. Por ejemplo, en los oscuros días de junio de 2009, Mel Karmazin, director ejecutivo de Sirius XM Radio, obtuvo opciones para comprar acciones de la compañía a 43 centavos por acción. Al precio actual de alrededor de 1,80 por acción, el valor de esas opciones ha aumentado a 165 millones de los 35 millones reportados por la compañía como un gasto de compensación en sus libros financieros cuando fueron emitidos. Si ejerce y vende a ese precio, el Sr. Karmazin, por supuesto, debe impuestos sobre los 165 millones como ingresos ordinarios. La empresa, por su parte, tendría derecho a deducir los 165 millones como compensación en su declaración de impuestos, como si hubiera pagado esa cantidad en efectivo. Eso podría reducir su factura fiscal federal en un estimado de 57 millones, a la tasa impositiva corporativa más alta. SiriusXM no respondió a las repetidas peticiones de comentarios. Decenas de otras grandes corporaciones repartieron grandes cantidades de opciones sobre acciones a finales de 2008 y 2009, incluyendo a Ford, General Electric, Goldman Sachs, Google y Starbucks, y pronto podrían ser elegibles para las correspondientes exenciones tributarias. Los expertos en compensación ejecutiva dicen que la prohibición de otro colapso del mercado, los pagos a los ejecutivos y los beneficios fiscales para las empresas se ejecutará bien en los miles de millones de dólares en los próximos años. De hecho, de los miles de millones de acciones emitidas después de la crisis, sólo unos 11 millones se han ejercido hasta ahora, según datos recopilados por InsiderScore, una firma de consultoría que compila registros regulatorios sobre las ventas de acciones de iniciados. Estas opciones dieron a los ejecutivos una apuesta altamente apalancada de que los precios de las acciones rebotarían de sus mínimos de 2008 y 2009, y ahora los recompensan por el aumento de las mareas en lugar del desempeño, dijo Robert J. Jackson Jr., profesor asociado de derecho en Columbia, Asesor de la oficina que supervisaba la remuneración de los ejecutivos de las empresas que recibían dinero de rescate federal. El código tributario no hace nada para asegurar que estas recompensas vayan sólo a los ejecutivos que han creado un valor sostenible a largo plazo. Para algunas empresas, la adjudicación de opciones sobre acciones puede parecer un negocio tentador, ya que no hay desembolso de efectivo y los beneficios fiscales pueden superar el costo original. Bajo las reglas de contabilidad estándar, las compañías calculan el valor justo de mercado de las opciones en la fecha en que se conceden y reportan ese valor como un gasto, revelado en las presentaciones regulatorias. Pero el Servicio de Rentas Internas permite a las empresas reclamar una deducción fiscal por cualquier aumento de valor cuando esas opciones se ejercitan, por lo general años más tarde a un precio mucho más alto. Los ahorros de impuestos se enumeran en las presentaciones de regulaciones como exceso de los beneficios fiscales de la remuneración basada en acciones. Para la mayoría de las compañías, la ventaja principal de usar opciones es que las opciones les permiten otorgar grandes bonos sin realmente agotar su efectivo, dijo Alan J. Straus, abogado y contador de impuestos en Nueva York. Pero el tratamiento tributario es una buena ventaja, dijo. Es la única forma de compensación donde una empresa puede obtener una deducción sin tener que llegar con dinero en efectivo. Algunos grupos corporativos de vigilancia, y algunos miembros del Congreso, llaman a la deducción de impuestos corporativos una escapatoria costosa. Muchos abogados fiscales y contables contrarrestar que la deducción fiscal es justificable porque las opciones representan un costo real para la empresa. Y debido a que los ejecutivos que ejercen sus opciones son gravados con altas tasas individuales, las compañías dicen que un cambio resultaría en una forma injusta de doble imposición. El Senador Carl Levin ha tratado de eliminar el recorte de impuestos. Sin embargo, incluso aquellos que apoyan la política tributaria existente dicen que era oportunista para los ejecutivos aprovechar grandes aumentos en las opciones sobre acciones que se supone que son una recompensa basada en el rendimiento cuando un colapso marketwide significó que la mayoría de las acciones de las empresas precio Parecía destinado a subir. Los aumentos en el valor de las opciones otorgadas durante la crisis financiera no sólo costarían al Tesoro. Los defensores de los accionistas y los expertos en gobierno corporativo dicen que vienen a expensas de otros inversores, también, cuya participación en la empresa se diluye. Bien antes de la crisis del mercado, cientos de empresas estadounidenses redujeron sus facturas de impuestos en miles de millones de dólares al año a través de su astuto uso de opciones sobre acciones. Hace una década, compañías como Cisco y Microsoft fueron ampliamente criticadas porque sus opciones de acciones crearon tan grandes deducciones que, en algunos años, no pagaron impuestos federales en absoluto. Cuando los accionistas y los reguladores se quejaron del uso excesivo de las opciones sobre acciones, Microsoft dejó temporalmente de emitirlas en 2003. De 2005 a 2008, Apple informó que las opciones ejercidas por sus empleados redujeron su factura de impuestos federales en más de 1.600 millones. Las opciones de compra de acciones redujeron la factura del impuesto sobre la renta federal de Goldman Sachss en 1,8 mil millones durante ese período, y Hewlett-Packards en casi 850 millones, según las presentaciones de las compañías. Las empresas dicen que el tratamiento tributario se justifica porque están deduciendo el costo de pagar a un empleado, tal como lo harían si pagaran un salario en efectivo. El Senador Carl Levin, un demócrata de Michigan, ha intentado durante casi una década eliminar la quiebra fiscal, que afecta a las opciones de acciones más comúnmente otorgadas. Ha introducido un proyecto de ley que limitaría la deducción de impuestos de una empresa por las opciones a la misma cantidad declarada en sus libros financieros. Su propuesta también contaría opciones para el máximo de 1 millón que las empresas pueden deducir para los ejecutivos pagan cada año (fuera de los bonos basados ​​en el desempeño). El Comité Mixto de Tributación bipartidista ha estimado que si se promulgara la propuesta de los senadores, se añadirían 25 mil millones al Tesoro durante la próxima década. Opciones de acciones se convirtió en una recompensa popular para los altos ejecutivos en la década de 1990 después de que el Congreso impuso el límite de 1 millón. Perdieron un poco de su atractivo después de que los cambios contables en 2005 forzaron a las empresas a comenzar a contar el valor de las opciones como un gasto. Escándalos sobre la retroactividad de las opciones también hizo algunas empresas cautelosas. Las acciones restringidas y otras formas de equidad a veces reemplazaban las opciones. Sin embargo, una vez que el mercado bursátil cayó en el otoño de 2008, hubo un aumento en el número de opciones otorgadas por las empresas. De acuerdo con las presentaciones regulatorias compiladas por Equilar, una firma de consultoría de compensación ejecutiva, el número de opciones emitidas por las empresas en el Standard amp Poors 500 saltó a 2.400 millones en 2009 de 2.100 millones en 2007, aunque habían disminuido desde 2003. Goldman Sachs otorgó 36 millones de opciones sobre acciones en diciembre de 2008, 10 veces más que el año anterior. General Electric, que otorgó 18 millones de opciones en 2007 y 25 millones de opciones en 2008, otorgó 159 millones en 2009 y 105 millones en 2010. Algunas empresas dicen que sus opciones adjudicadas en 2008 y 2009 se decidieron antes de que quedara claro que la bolsa se recuperaría . Otros dicen que debido a que los precios de las acciones se habían desplomado, tuvieron que emitir más opciones para alcanzar la meta de compensación para sus altos ejecutivos. General Electric reconoció que emitió muchas más opciones después del colapso del mercado porque ofrecía una forma más barata de pagar a los ejecutivos que las acciones restringidas y otras formas de compensación. AÑOS. El portavoz, Andrew Williams, dijo que las consideraciones fiscales no jugaron un papel en esa decisión. Sin duda, algunos ejecutivos cuyos valores de opción se han disparado pueden apuntar a logros notables. Howard Schultz, director ejecutivo de Starbucks, recibió opciones valoradas en 12 millones en noviembre de 2008 que hoy valen más de 100 millones. En los años transcurridos desde entonces, Starbucks ha despedido a miles de empleados, cerrado cientos de tiendas y reestructurado su plan de negocios. La estrategia invirtió la caída de la compañía en los ingresos. Las acciones de Starbucks, que cotizaban en los años 30 durante gran parte de 2008 y cayeron por debajo de 8 después del colapso cercano, cerraron el jueves a las 46.45. Pero otras empresas cuyos ejecutivos ya han cobrado algunas opciones emitidas durante la crisis no han tenido un desempeño particularmente bueno en comparación con sus pares. La compañía de perforación petrolífera Halliburton es uno. Y algunas compañías de servicios financieros que han visto el valor de las opciones que emitieron después de que el colapso del mercado aumenten significativamente, incluyendo Goldman Sachs y Capital One Financial fueron capaces de sobrellevar la crisis, en parte debido a los miles de millones de dinero de rescate federal que recibieron. La razón por la cual las CE y las juntas corporativas dieron todas esas opciones durante la crisis es porque esperaban que el mercado se recuperara y porque la economía es cíclica, todo el mundo sabía que se recuperaría, dijo Sydney Finkelstein, profesor de administración de Dartmouths Tuck School of Business. Y todo el juego se juega con el dinero de otros pueblos el dinero de los mercados y el dinero de los contribuyentes. Una versión de este artículo aparece en la impresión el 30 de diciembre de 2011, en la página A1 de la edición de Nueva York con el título: Los beneficios fiscales de las opciones como Windfall para las empresas. Order Reprints Todays Paper Suscribirse We8217re interesado en sus comentarios en esta página. Cuéntanos lo que piensas. Obtén la mayoría de las opciones de acciones de empleados Carga del reproductor. Un plan de opciones de acciones de los empleados puede ser un instrumento de inversión lucrativo si se gestiona adecuadamente. Por esta razón, estos planes han servido durante mucho tiempo como una herramienta exitosa para atraer a los altos ejecutivos, y en los últimos años se han convertido en un medio popular para atraer a los empleados no ejecutivos. Desafortunadamente, algunos todavía no consiguen aprovecharse del dinero generado por su acción del empleado. Comprender la naturaleza de las opciones sobre acciones. Impuestos y el impacto sobre los ingresos personales es clave para maximizar un beneficio potencialmente lucrativo. Qué es una opción de compra de acciones para empleados Una opción de compra de acciones de empleados es un contrato emitido por un empleador a un empleado para comprar una cantidad fija de acciones de la empresa a un precio fijo por un período limitado de tiempo. Existen dos clasificaciones generales de opciones sobre acciones emitidas: opciones de acciones no calificadas (ONS) e opciones de acciones de incentivos (ISO). Las opciones sobre acciones no calificadas difieren de las opciones sobre acciones de incentivo de dos maneras. En primer lugar, se ofrecen OFS a los empleados no ejecutivos ya los directores o consultores externos. Por el contrario, las ISO están estrictamente reservadas para los empleados (más específicamente, ejecutivos) de la empresa. En segundo lugar, las opciones no calificadas no reciben un trato fiscal especial, mientras que las opciones de incentivos reciben un trato fiscal favorable porque cumplen con las normas estatutarias específicas descritas en el Código de Rentas Internas. Los planes NSO e ISO comparten un rasgo común: pueden sentirse complejos. Las transacciones dentro de estos planes deben seguir términos específicos establecidos por el acuerdo de empleador y el Código de Rentas Internas. Fecha de la concesión, vencimiento, adquisición y ejercicio Para comenzar, a los empleados normalmente no se les otorga la plena propiedad de las opciones en la fecha de inicio del contrato (también conocida como fecha de concesión). Deben cumplir con un programa específico conocido como el programa de consolidación de derechos al ejercer sus opciones. El programa de consolidación comienza el día en que se conceden las opciones y enumera las fechas en que un empleado puede ejercer un número específico de acciones. Por ejemplo, un empleador puede conceder 1.000 acciones en la fecha de concesión, pero un año a partir de esa fecha, 200 acciones se otorgarán (el empleado tiene derecho a ejercer 200 de las 1.000 acciones inicialmente concedidas). Al año siguiente, otras 200 acciones son adquiridas, y así sucesivamente. El programa de adjudicación es seguido de una fecha de caducidad. En esta fecha, el empleador ya no se reserva el derecho de su empleado a comprar acciones de la compañía bajo los términos del acuerdo. Una opción de compra de acciones de los empleados se concede a un precio específico, conocido como el precio de ejercicio. Es el precio por acción que un empleado debe pagar para ejercitar sus opciones. El precio de ejercicio es importante porque se utiliza para determinar la ganancia (llamado el elemento de negociación) y el impuesto pagadero sobre el contrato. El elemento de negociación se calcula restando el precio de ejercicio del precio de mercado de la acción de la empresa en la fecha en que se ejerce la opción. Impuestos sobre las opciones de compra de empleados El Código de Rentas Internas también tiene un conjunto de reglas que un propietario debe obedecer para evitar pagar fuertes impuestos a sus contratos. La tributación de los contratos de opciones sobre acciones depende del tipo de opción que posea. Para opciones de acciones no cualificadas (NSO): La subvención no es un evento imponible. La tributación comienza en el momento del ejercicio. El elemento de negociación de una opción de compra de acciones no calificada se considera compensación y se grava a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Por ejemplo, si a un empleado se le conceden 100 acciones de la Acción A a un precio de ejercicio de 25, el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio es de 50. El elemento de la negociación en el contrato es (50-25) x 1002.500 . Tenga en cuenta que estamos asumiendo que estas acciones son 100 adquiridos. La venta del título desencadena otro hecho imponible. Si el empleado decide vender las acciones inmediatamente (o menos de un año desde el ejercicio), la transacción será reportada como una ganancia (o pérdida) de capital a corto plazo y estará sujeta a impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Si el empleado decide vender las acciones un año después del ejercicio, la venta será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a largo plazo y el impuesto se reducirá. Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) reciben un trato fiscal especial: La subvención no es una transacción imponible. No se reportan eventos imponibles en el ejercicio, sin embargo, el elemento de negociación de una opción de acciones de incentivo puede activar un impuesto mínimo alternativo (AMT). El primer suceso gravable ocurre en la venta. Si las acciones se venden inmediatamente después de que se ejerzan, el elemento de negociación se trata como ingresos ordinarios. La ganancia en el contrato se tratará como una ganancia de capital a largo plazo si se cumple la siguiente regla: las acciones deben mantenerse durante 12 meses después del ejercicio y no deben venderse hasta dos años después de la fecha de otorgamiento. Por ejemplo, supongamos que la acción A se concede el 1 de enero de 2007 (100 adquiridos). El ejecutivo ejerce las opciones el 1 de junio de 2008. Si el o ella desea reportar la ganancia en el contrato como ganancia de capital a largo plazo, la acción no podrá ser vendida antes del 1 de junio de 2009. Otras Consideraciones Aunque el momento de una acción Estrategia de opción es importante, hay otras consideraciones que deben hacerse. Otro aspecto clave de la planificación de opciones sobre acciones es el efecto que tendrán estos instrumentos sobre la asignación global de activos. Para que cualquier plan de inversión tenga éxito, los activos tienen que estar adecuadamente diversificados. Un empleado debe ser cuidadoso de las posiciones concentradas en cualquier acción de la compañía. La mayoría de los asesores financieros sugieren que las acciones de la compañía deben representar 20 (como máximo) del plan general de inversión. Mientras que usted puede sentirse cómodo invertir un mayor porcentaje de su cartera en su propia empresa, es simplemente más seguro para diversificar. Consulte a un especialista financiero y / o fiscal para determinar el mejor plan de ejecución de su cartera. Fondo Conceptualmente, las opciones son un método de pago atractivo. ¿Qué mejor manera de animar a los empleados a participar en el crecimiento de una empresa que ofreciéndoles un pedazo del pastel En la práctica, sin embargo, la redención y la imposición de estos instrumentos puede ser bastante complicado. La mayoría de los empleados no entienden los efectos fiscales de poseer y ejercer sus opciones. Como resultado, pueden ser muy penalizados por el tío Sam ya menudo pierden parte del dinero generado por estos contratos. Recuerde que la venta de su stock de empleados inmediatamente después del ejercicio inducirá el mayor impuesto a las ganancias de capital a corto plazo. Esperar hasta que la venta califique para el impuesto menor de ganancias de capital a largo plazo puede ahorrarle cientos, o incluso miles.