Opciones De Propagación Del Calendario De Negociación

El Calendario de Negociación se Difunde El Mejor Curso de Diagonal y Calendario de Negociación que puede Tomar Aprenda a poner las probabilidades de negociación de su lado, aprender a beneficiarse de las opciones, incluso cuando las poblaciones se mueven O cuando las poblaciones están en un soporte todavía Inscríbete para la diagonal y Calendar spread trading course cada operador de opciones debería tomar Mastering Diagonal y Calendar Spreads: 2 de abril 9:30 AM ET. Normalmente 347.00 hoy solo 167.00 Repetición de Video de los Spreads de Calendario de Negociación: Este Curso Especial le dará a los comerciantes herramientas de acción para el comercio de Diagonal y Calendario Spreads Muchos comerciantes están asombrados de saber que hay maneras de utilizar optoins para producir ingresos consistentes sin correr el riesgo de pérdida catastrófica en un gran Mercado. En este primer de 3 horas Mark Sebastian Fundador de Opción Pit y Andrew Giovinazzi C. O.O. Aproveche las ventajas de una estructura de plazos mal calculada para maximizar los beneficios. Crear operaciones utilizando las opciones semanales y mensuales Utilice las diagonales para mejorar el comercio direccional Comprenda los márgenes de corto plazo Administre el riesgo asociado con el calendario Difunda como un comerciante profesional ACERCA DE SUS INSTRUCTORES : Ma rk S ebastian: Fundador Mark Sebastian es un ex miembro del Chicago Board Options Exchange y de la American Stock Exchange. El autor del manual de comercio popular El Fondo de Hedge Traders Opción. Es un invitado frecuente en CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian ha sido publicado a nivel nacional en Yahoo Finance, cotizado en el Wall Street Journal, Reuters y Bloomberg y es un colaborador de estrellas para TheStreets Option Profits Team. Mark es también, el editor de gestión de Expirando mensual: The Option Traders Journal una revista digital, todas las opciones. Mark ha hablado para el CBOE, el ISE, CME, VOLX y es un co-anfitrión en el popular podcast de bloque de opción y podcast de vistas de volatilidad. Mark tiene una Licenciatura en Ciencias de la Universidad de Villanova. Andrew Giovinazzi: Director de Operaciones Andrew Giovinazzi fue miembro tanto de Pacific Exchange como de Chicago Board Options Exchange, donde hizo mercados en clases de renta variable y de opciones de índices. Durante ese período nunca tuvo un año abajo. En 1991, Andrew comenzó y dirigió el puesto Designated Primary Market Maker para Group One, ltd en Chicago. Fue instrumental en la creación y gestión de un programa de entrenamiento que permitió Group One, ltd. Para crecer significativamente la empresa. Dejó Group One, ltd. Para co-fundar Henry Capital Management en 2001. Se convirtió en jefe de estrategias estratégicas y Opción Pit Mentoring en el otoño de 2011. Andrew tiene una licenciatura de la Universidad de California en Santa Cruz en Economía. Precio de la lista: 347.0010 Reglas para el calendario de la negociación Spreads Mar. 15, 2012 5:01 PM ¿Te gustaría sacar provecho de los mercados laterales o las existencias ¿Te gustaría aprovechar los diferentes tiempos decaimiento y diferente volatilidad implícita en diferentes meses de vencimiento Luego calendario se extiende Podría ser para usted. Una propagación del calendario es una estrategia que implica comprar opciones a largo plazo y vender igual número de opciones a corto plazo de la misma acción o índice subyacente con el mismo precio de ejercicio. Los spreads de calendario se pueden hacer con llamadas o con puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y expiraciones. Pueden utilizar atentados ATM (At The Money) que hacen que el comercio neutral. Si el uso de OTM (Fuera del dinero) o ITM (In The Money) huelgas, el comercio se vuelve direccional sesgada. Vamos a echar un vistazo a una muestra de Apple (NASDAQ: AAPL) comercio que compartí en mi Foro Educativo Premium el 11 de marzo de 2012: Vender AAPL abril 545 llamada Comprar AAPL mayo 545 llamada El comercio podría hacerse el jueves pasado después del anuncio de iPad para Un débito de 7,50-7,60. El gráfico de P / L se parece a una carpa: La ganancia máxima se realiza si el stock está en 545 por la expiración de abril. Si esto sucede, la convocatoria de abril expirará sin valor, pero la llamada de mayo seguirá teniendo valor. Cuánto valor Depende de IV (Volatilidad Implícita) en ese momento. Podemos estimar que podría ser alrededor de 16-18. Así que con un débito inicial de 7.50, el comercio nos dará más de 100 ganancias. Yo personalmente lo cerraría mucho antes. Mi objetivo de lucro de spreads de calendario es típicamente 20-30. Cómo la extensión del calendario hace dinero La primera manera es la decadencia del tiempo. La idea es que la opción de corto plazo está perdiendo valor mucho más rápido que la opción de mes de nuevo. Suena bien, no lo El problema es que la acción no siempre actuará de acuerdo a nuestro plan. Si la acción hace un movimiento significativo, el comercio comenzará a perder dinero. Porque si la acción se mueve hasta 650, ambas opciones tendrán muy poco valor y la propagación se reducirá. Por supuesto 650 es un movimiento un poco extremo en un mes, pero usted consigue la idea. La segunda forma en que un Comercio de Calendario hace dinero es con un aumento en la volatilidad en la opción de mes lejano o una disminución en la volatilidad en la opción a corto plazo. Si hay un aumento en la volatilidad, la opción ganará valor y valdrá más dinero. En el caso de Apple, IV de las opciones de abril fue alta debido al anuncio pendiente de iPad y se esperaba que bajara. La gestión de la posición es la clave. Qué sucede cuando la acción hace una mudanza significativa y el comercio comienza a perder el dinero Tener un plan de la salida antes de entrar en el comercio es extremadamente importante. Aquí hay algunas reglas básicas y directrices a seguir con las operaciones de calendario: Siempre verifique el gráfico P / L antes de colocar el comercio. Puede utilizar sus herramientas de broker o algún software libre. Generé el gráfico P / L usando el software OptionsOracle. Evite negociar a través de la fecha de dividendos. Evite negociar a través de noticias importantes como anuncios de ganancias. La única excepción a esta regla es cuando se quiere aprovechar la inflación IV del mes anterior, pero son operaciones altamente especulativas que podrían tener una pérdida significativa si la acción tiene un gran movimiento después de ganancias. Las opciones del mes anterior deben expirar en 5-7 semanas. Tenga un plan de salida antes de entrar en el comercio. Mi meta de ganancia es típicamente 20-30 y mi pérdida de parada mental es alrededor de 15-20. Si la acción alcanza uno de los puntos de equilibrio, normalmente me ajustaría abriendo otro calendario distribuido alrededor del precio actual, convirtiéndolo en un doble calendario. Existencias comerciales que están en un rango o tienen una volatilidad positiva sesgada (el mes anterior IV es mayor que el mes anterior). Nunca mantenga a través de la semana de vencimiento del mes anterior para evitar el riesgo de gamma. La mayoría de las veces, colocar el comercio con puts será más barato que con las llamadas. La mayoría de los spreads de calendario funcionan mejor cuando la IV es baja. Esos son los comercios positivos vega que significa que se benefician de un aumento en IV. Esas son mis reglas, la tuya puede ser diferente. Simplemente se ajustan a mi zona de confort. Entonces, ¿cómo se está difundiendo nuestro calendario de Apple? Bueno, con la forma en que la acción se está moviendo en los últimos días, se supone que el comercio es un gran perdedor. Sin embargo, desde el IV de abril bajó después del anuncio del iPad y el IV de mayo subió ligeramente, el comercio podría cerrarse este martes por alrededor de 8.50. De hecho, incluso ayer (miércoles), el comercio podría ser todavía cerrado en 8,30-8,40, incluso con la población en 582. Eso es 10-13 ganar, a pesar del enorme movimiento de la población. Siempre haga que la Volatilidad Implícita sea su amigo. Te ahorrará mucho dinero. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no planeo iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Leer el artículo completoCómo negociamos calendario de propagación Una propagación del calendario es una estrategia que implica la compra de opciones a largo plazo y la venta de igual número de opciones a corto plazo de la misma acción o índice subyacente con el mismo precio de ejercicio. Los spreads de calendario se pueden hacer con llamadas o con puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y expiraciones. Pueden utilizar atentados ATM (At The Money) que hacen que el comercio neutral. Si el uso de OTM (Fuera del dinero) o ITM (In The Money) huelgas, el comercio se vuelve direccional sesgada. La ganancia máxima se realiza si la acción está cerca de la huelga al expirar la opción corta. Si esto sucede, las opciones cortas vence sin valor, pero la opción larga todavía tendrá valor. ¿Cuánto valor Depende de IV (Volatilidad Implícita) en ese momento. Cómo la propagación del calendario hace dinero La primera manera es la theta (decadencia del tiempo). La idea es que la opción de corto plazo está perdiendo valor mucho más rápido que la opción de mes de nuevo. Suena bien, no lo El problema es que la acción no siempre actuará de acuerdo a nuestro plan. Si la acción hace un movimiento significativo, el comercio comenzará a perder dinero. Por qué Porque si el stock sube significativamente, ambas opciones tendrán muy poco valor de tiempo y el spread se reducirá. La segunda forma en que un Comercio de Calendario hace dinero es con un aumento en la Volatilidad Implícita en la opción de mes lejano o una disminución en la volatilidad en la opción de corto plazo. Si hay un aumento en la volatilidad, la opción ganará valor y valdrá más dinero. Cuando aumenta IV, por lo general aumentará más para las opciones de largo plazo ya que su vega es más alto. El comercio es vega positivo que significa que se beneficia del aumento en IV. El máximo riesgo teórico del diferencial de calendario es el débito pagado. Si mantenemos el comercio hasta la expiración de la opción larga y ambas opciones vence sin valor, el comercio perderá 100. Por supuesto, nunca debemos permitir que esto suceda. Como regla general, el tamaño medio del perdedor no debe exceder el tamaño medio del ganador. Vamos a ver cómo ajustar un calendario de comercio que entró en problemas. En general, no debe haber una diferencia significativa entre el calendario de propagación mediante llamadas o puts. El gráfico P / L suele ser muy similar. Al abrir un calendario doble, tienden a abrir las huelgas superiores con llamadas y las huelgas inferiores con put. La razón es que las opciones OTM tienden a ser un poco más líquido, y no hay riesgo de asignación. ¿Puedo ser asignado en mis opciones cortas Si sus opciones cortas se convierten en ITM, puede ser asignado. Si tiene una extensión de calendario de llamadas, tendrá las llamadas largas y las acciones cortas. Si usted tiene una extensión de calendario puesto, usted será dueño de las put largas y largo las acciones. En ambos casos, las opciones largas compensarán cualquier ganancia o pérdida en las acciones, por lo que el resultado final sería similar a poseer el spread del calendario. La asignación por sí misma no es una mala cosa - a menos que cause una llamada de margen y liquidación forzada. En el peor de los casos, el corredor va a liquidar las acciones en pre-mercado, las acciones se elevará entre la liquidación y la apertura y los puestos va a valer menos. De lo contrario, usted está cubierto 100 - cada dólar que pierde en la acción que gana en las opciones. Tienes dos opciones cuando sucede. En primer lugar es sólo para dejar que las opciones cortas a expirar - ya que son ITM, que se ejercerá automáticamente, será corto las acciones y se compensará las acciones largas que fueron asignados. En segundo lugar es sólo para vender las opciones y el stock al mismo tiempo. Ambas opciones producirán un resultado muy similar. Usted puede pedir que el corredor ejercite las opciones también, pero esto es como la primera opción. Cuándo y cómo ajustar Ahora, esta es la clave para intercambiar con éxito los spreads del calendario. Seremos muy felices si la acción apenas continúa negociando cerca de la huelga (s), pero desafortunadamente, las existencias no cooperan siempre. Usted necesita tener un plan antes de colocar el comercio. Mire el gráfico P / L. Identifique los puntos de equilibrio al vencimiento. Aquí es donde suelo ajustar. La idea general es mantener el stock bajo la tienda. Así que si comencé con un solo calendario extendido, podría abrir otro en la dirección de la mudanza. Por ejemplo, si abro el calendario de 145 con la acción en 145, y la acción se trasladó a 146, podría abrir el calendario de 147. Esto duplicará la inversión original, por lo que la alternativa es vender la mitad del calendario de 145 y utilizar los ingresos para comprar el 147. Si comencé con un calendario doble, podría abrir el tercero. Por ejemplo, si abría el 144/146 cuando el stock estaba en 145 y la acción se trasladó a 147, podría agregar el 148, en lugar de 144 o además. Una vez más, la idea es mover la tienda y equilibrar el delta. Direccional o no direccional En SteadyOptions, negociamos comercio no direccional. Así que en la mayoría de los casos, queremos ser lo más delta posible. Si la acción sube, el comercio se convertirá en delta negativo. Para reducir los deltas, ajustaremos como se describe. Sin embargo, a veces Im bien ser ligeramente delta direccional para equilibrar mis otras posiciones. Así que si las acciones subieron y el comercio se volvió delta negativo, pero tengo algunas otras posiciones que son delta positivas, podría darle un poco más de espacio y esperar con el ajuste. Por supuesto que no quiero esperar demasiado tiempo, de lo contrario la pérdida podría llegar a ser mayor de lo que me gustaría permitir. Reglas generales / pautas cuando se comercializan spreads de calendario: Siempre verifique el gráfico P / L antes de colocar el comercio. Puede utilizar sus herramientas de broker o algún software libre. Normalmente utilizo el software ONE para generar el gráfico. Evite negociar a través de la fecha de dividendos. Evite negociar a través de noticias importantes como anuncios de ganancias. La única excepción a esta regla es cuando se quiere aprovechar la inflación IV del mes anterior, pero son operaciones altamente especulativas que podrían tener una pérdida significativa si la acción tiene un gran movimiento después de ganancias. Las opciones del mes delantero deben expirar en 5-7 semanas - a menos que usted utilice weeklys que es generalmente un comercio más agresivo debido al riesgo gamma mencionado arriba. Tenga un plan de salida antes de entrar en el comercio. Mi meta de ganancia es típicamente 20-30 y mi pérdida de parada mental es alrededor de 15-20. Comercio de acciones que están en un rango de negociación. La mayoría de los spreads de calendario funcionan mejor cuando la IV es baja. Esos son los comercios positivos vega que significa que se benefician de un aumento en IV. Apunte para una opción larga cerca del punto bajo de su gama IV. Esto le da espacio para subir. Evite las acciones de precio más bajo - el comercio será demasiado barato y comisiones de consumo. Como regla general, las acciones menores de 50 años no suelen ser adecuadas para los spreads del calendario. Por ejemplo, si el comercio cuesta 0,70, con 3 por viaje de ida y vuelta las comisiones comen más de 4 del valor comercial, sin incluir rollos. Si la extensión es 3, las comisiones serán justas 1. Con el tiempo, hará una diferencia enorme. En SteadyOptions, una de nuestras estrategias favoritas es los calendarios pre-ingresos. Esta estrategia aprovecha la inclinación IV especial entre opciones largas y cortas. Esta estrategia es una de nuestras estrategias más rentables. Lo hemos utilizado con gran éxito en acciones como GOOG, AMZN, NFLX, TSLA etc. Desea aprender más sobre esta estrategia y otras que implementamos para nuestra cartera SteadyOptions