Beneficios y riesgos de las operaciones de compra Usted puede estar preguntándose - ¿por qué un inversor quiere participar con opciones complicadas, cuando sólo podría salir y comprar o vender el capital subyacente Hay una serie de razones tales como: Un inversor puede beneficiarse Cambios en un precio de mercado de acciones sin tener que realmente poner el dinero para comprar el patrimonio. La prima para comprar una opción es una fracción del costo de comprar el patrimonio neto. Cuando un inversionista compra opciones en lugar de un patrimonio, el inversionista se pone a ganar más por dólar invertido - las opciones tienen apalancamiento. Excepto en el caso de la venta de llamadas o puts sin cobertura, el riesgo es limitado. En las opciones de compra, el riesgo se limita a la prima pagada por la opción - no importa cuánto el precio de la acción real se mueve adversamente en relación con el precio de ejercicio. Teniendo en cuenta estos beneficios, ¿por qué no todos quieren invertir con opciones Las opciones tienen características que pueden hacerlos menos atractivos para ciertos inversores. Las opciones son inversiones muy sensibles al tiempo. Un contrato de opciones es para un período corto - generalmente unos meses. El comprador de una opción podría perder toda su inversión incluso con una predicción correcta sobre la dirección y magnitud de un cambio de precio en particular si el cambio de precio no ocurre en el período de tiempo relevante (es decir, antes de que expire la opción). Algunos inversores se sienten más cómodos con una inversión a largo plazo que genere ingresos continuos, una estrategia de inversión de compra y mantenimiento. Las opciones son menos tangibles que otras inversiones. Las acciones ofrecen certificados, al igual que los Certificados de Depósito bancarios, pero una opción es una inversión sólo en libros sin un certificado de propiedad de papel. Opciones arent derecho para cada inversor y son justas para otros. Las opciones pueden ser riesgosas, pero también pueden proporcionar oportunidades sustanciales de beneficios para aquellos que utilizan adecuadamente este instrumento financiero muy flexible y potente. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Riscos involucrados con las opciones de negociación En nuestra introducción al comercio de opciones ya hemos proporcionado una explicación detallada de qué opciones son y lo que el comercio implica, junto con una visión general de todas las ventajas. Si está considerando seriamente esta forma de negociación como parte o la totalidad de su estrategia de inversión, es importante conocer estos temas básicos. También es aconsejable que, antes de empezar realmente, también entender algunas de las desventajas de las opciones comerciales y los riesgos involucrados. Con cualquier forma de inversión, su capital está en última instancia en riesgo hasta cierto punto tan pronto como lo invierte, y las opciones de comercio no es diferente. Si bien hay una serie de maneras que usted puede limitar su riesgo, a través del uso de las estrategias de comercio adecuado, por ejemplo, hay ciertos riesgos directos e indirectos que usted realmente debe ser consciente de. En esta página, proporcionamos más detalles sobre esto, cubriendo lo siguiente: Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea la Reseña Visite Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Broker Lea la Reseña Visite el Corredor Pérdidas Potenciales en las Opciones Trading One of the Muchas razones por las que los inversionistas optan por operar opciones se deben a la flexibilidad y versatilidad que ofrecen, así como a la amplia gama de estrategias que pueden utilizarse. En particular, hay una serie de estrategias que se pueden utilizar para limitar el riesgo de tomar una posición o reducir los costos iniciales de tomar una posición. Con algunas de las estrategias de riesgo limitado, es posible entrar en un comercio y saber exactamente cuál es la máxima pérdida potencial, lo que puede ser muy útil al planificar los oficios. Sin embargo, el comercio de opciones es ampliamente considerado como de alto riesgo y es ciertamente posible hacer pérdidas significativas. Obviamente, cuanto más aprendes y más experiencia obtienes, menos probabilidades hay de que hagas pérdidas catastróficas, pero incluso comerciantes experimentados pueden cometer errores y es importante saber qué tipo de riesgos estás expuesto. Una ventaja importante que se menciona a menudo es el hecho de que puede utilizar apalancamiento para multiplicar eficazmente el poder de su capital. Por ejemplo, si usted compró 1.000 de opciones de compra basadas en acciones de la empresa X entonces usted podría estar a hacer ganancias mucho más grandes. Si esa acción subió, entonces usted debe invertir directamente que 1.000 en la acción. Sin embargo, el otro lado de esto es si la acción cayó en valor, o incluso sólo se mantuvo el mismo, sus opciones de compra puede terminar sin valor y perdería sus 1.000 enteros. Si hubiera comprado la acción en su lugar, sólo perdería todo lo que 1,000 si la empresa X se declaró en quiebra. Esto pone de relieve un riesgo importante, que es posible que las opciones que usted compra para expirar sin valor, lo que significa que perder cualquier cosa que invirtió en esos contratos. Igualmente, al escribir opciones, posiblemente puede perder grandes sumas de dinero si la seguridad subyacente se mueve dramáticamente en el precio en una dirección desfavorable. Hay pasos que usted puede tomar para limitar las pérdidas, tales como el uso de órdenes de stop loss o crear spreads, pero es vital que usted es consciente de las pérdidas potenciales que usted puede incurrir si los contratos de compra o escribirlos. Complejidades del comercio de opciones La naturaleza misma del comercio de opciones y las complejidades involucradas es un riesgo en sí mismo. Si bien no es realmente difícil de entender los conceptos básicos, algunos aspectos de las opciones de comercio y las estrategias que puede utilizar son mucho más complicado. Es un error bastante común para los inversores, y sobre todo los principiantes, no entienden completamente lo que están haciendo y esto puede ser un error muy peligroso que hacer. Usted puede superar este riesgo aprendiendo tanto como sea posible, incluyendo los temas avanzados, y sólo usando estrategias que usted está completamente familiarizado con. Es demasiado fácil adivinar lo que está haciendo y por qué, y esto es algo que realmente debe tratar de evitar. El conocimiento le dará confianza. Liquidez de opciones El comercio de opciones es mucho más común de lo que solía ser, con un número creciente de inversores involucrados, pero todavía puede haber algunos problemas con la liquidez de ciertas opciones. Debido a que hay tantos tipos diferentes, es muy posible que cualquier opción particular que desea comerciar sólo se pueden negociar en volumen muy bajo. Esto puede presentar un problema, porque puede hacer que sea difícil hacer las operaciones necesarias a los precios adecuados. No es un problema importante si usted está negociando en volúmenes muy pequeños o sólo el comercio de las opciones más populares, pero para los que negocian grandes volúmenes o menos opciones de corriente puede crear un riesgo adicional. Los intercambios suelen utilizar los creadores de mercado para garantizar ciertos niveles de liquidez, pero esto no necesariamente eliminar el problema por completo. Costos de las Opciones de Operación Muy relacionados con la liquidez de algunas opciones son los costos involucrados en su negociación. El precio de un contrato de opciones siempre se cotiza en las bolsas con un precio de oferta y un precio de venta. El precio de la oferta es el precio que recibe por escribirlos y el precio de venta es el precio que paga por comprarlos. El precio de venta es siempre más alto que el precio de la oferta, y la diferencia entre estos dos precios se conoce como el diferencial de oferta o el diferencial. El diferencial es básicamente un costo indirecto de las opciones de negociación, y cuanto mayor sea el diferencial, más aumentan esos costos. Una falta de liquidez generalmente conducirá a mayores spreads, y este es otro riesgo potencialmente significativo. Los costos directos de las opciones de negociación también pueden ser más altos que algunas otras formas de inversión: específicamente las comisiones cobradas por los corredores. Dichos costos son una parte inevitable de cualquier tipo de inversión, y siempre deben tenerse en cuenta en cualquier plan de negociación que prepares. La razón por la que son particularmente relevantes para el comercio de opciones es que la mayoría de las estrategias implican la creación de márgenes. La creación de un diferencial de opciones implica la introducción de dos o más posiciones en diferentes opciones que se basan en el mismo valor subyacente. Hay muy buenas razones para crear estos diferenciales, pero el hecho es que tomar múltiples posiciones de manera efectiva en un solo comercio da lugar a comisiones más altas. Decadencia del tiempo Otro riesgo inevitable es el efecto de la decadencia del tiempo. Todas las opciones tienen algún tipo de valor de tiempo factorizado en ellos, y por lo general, cuanto más tiempo tienen hasta la expiración, mayor será el valor de tiempo. Por lo tanto, cualquier opción que usted posee siempre estará perdiendo parte de su valor a medida que pasa el tiempo. Por supuesto, esto no significa que siempre van hacia abajo en el valor, pero la decadencia del tiempo puede afectar negativamente el valor de las opciones que se aferran a. Puedes leer más sobre la decadencia del tiempo aquí. Resumen Hay algunos inversores que son conscientes de los riesgos involucrados en las opciones de comercio y debido a esto deciden evitar las opciones como vehículo de inversión. El hecho simple es que no es para todos su una manera relativamente única de invertir y hay ciertas trampas y desventajas. Sin embargo, ninguna forma de inversión es sin sus desventajas y también hay un montón de razones por las opciones comerciales es una buena idea. Hay ciertamente muchos inversionistas que hacen el dinero muy bueno de él y su perfectamente posible para que cualquier persona haga tan. Si usted está considerando involucrarse, entonces su decisión debe basarse realmente en si las ventajas de las opciones comerciales sobrepasan los riesgos involucrados en su opinión. Si usted siente que las opciones comerciales es para usted, entonces la siguiente cosa que lógicamente necesita saber es donde usted puede comprar, vender y escribir opciones. Para obtener más información sobre este tema claramente importante, lea la siguiente página en esta sección: Dónde cambiar opciones. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los Derechos Reservados. Understanding Options Risk Esos tipos de devoluciones son alcanzables debido al apalancamiento ofrecido por el comercio de opciones. El comprador experto de opciones reconoce que él o ella puede controlar un número igual de acciones como el inversor tradicional de acciones por una fracción del costo. Los comerciantes menos inteligentes no pueden darse cuenta del apalancamiento que ya ejercen y deciden gastar tanto dinero como habrían gastado para establecer una posición de acciones largas e invertirlo todo en una posición de opciones enormes. Por ejemplo, en lugar de gastar 3,000 para comprar 100 acciones de MSFT a 30, uno podría gastar 3,000 en opciones de MSFT. Con las opciones de comercio, nadie necesita gastar de esta manera. Un tremendo beneficio de las opciones de negociación es limitar el riesgo de onersquos, no multiplicarlo, ya que esto haría. Una buena regla para usar es no invertir más de 3 a 5 de su cartera en cualquier comercio. Por ejemplo, si tenía una cartera de negociación de 25.000, sólo utilizaría de 750 a 1.250 por comercio. Las opciones de negociación no se trata simplemente de riesgo comercial para recompensa igual. En su lugar, su objetivo es ganar un borde profesional traderrsquos. Debe buscar reducir el riesgo mediante una selección cuidadosa de las oportunidades de inversión y, al mismo tiempo, capturar retornos más grandes. Habrá pérdidas, seguro. Pero en última instancia, cada objetivo de traderrsquos es cambiar la proporción de ganadores a perdedores para favorecer los rendimientos de la cartera fuerte y rentable. Cualquier inversión lleva una cierta cantidad de riesgo. Opciones de inversión asume un mayor riesgo, por lo que debe asegurarse de que usted entiende los pros y los contras de las estrategias que está considerando antes de empezar a negociar activamente. Sin entrar en una discusión sobre los griegos (por ejemplo, delta, theta, gamma), los riesgos descritos a continuación están entre los más comunes en las opciones de inversión. Cuando usted abre una cuenta de operaciones de opciones, el suyo recibe una guía completa de los riesgos de operaciones de opciones de su corredor. El tiempo no está necesariamente a su lado. Todas las opciones caducan mdash casi con valor cero. A diferencia de la inversión de acciones. El tiempo no es su amigo cuando usted está sosteniendo opciones largas. Cuanto más cerca de una opción llega a la expiración, más rápido la prima en la opción se deteriora. Este deterioro es muy rápido y se acelera en los últimos días antes de la expiración. Como inversor de opciones, usted debe invertir sólo una cantidad de dólares que yoursquore cómodo perder, porque podría perderlo todo. Hay tres cosas que usted puede hacer para poner tiempo a su lado: toro Comprar opciones en el dinero (o cerca del dinero). Bull Opciones comerciales con fechas de vencimiento que abarcan cómodamente la oportunidad de inversión. Comprar opciones en un punto en el que usted cree que la volatilidad está subvaluada y vender opciones cuando cree que la volatilidad es excesiva. Los precios pueden moverse muy rápidamente. Debido a que las opciones son inversiones altamente apalancadas, los precios pueden avanzar muy rápidamente. Opciones de precios. A diferencia de las existencias, puede moverse por cantidades fuertes en minutos o segundos en lugar de horas o días. Dependiendo de factores como el tiempo hasta la expiración y la relación entre el precio de la acción y el precio de la opción, los pequeños movimientos en una acción pueden traducirse en grandes movimientos en las opciones subyacentes. Entonces, ¿cómo puede un inversor de opciones ganar dinero a menos que él o ella ve las opciones de precios en tiempo real durante todo el día Respuesta: Usted debe invertir en oportunidades donde usted cree que el potencial de ganancia es tan fuerte que los precios por el segundo no será la clave para Haciendo dinero. En otras palabras, ir después de grandes oportunidades de beneficios por lo que habrá un montón de recompensa, incluso si no son precisos en su venta. Además, hacer todo lo posible para estructurar la compra de opciones con los precios de huelga derecha y los meses de vencimiento para que gran parte de este riesgo se reduce. Dependiendo de su tolerancia al riesgo personal, también podría considerar cerrar sus transacciones de opción con suficiente tiempo antes de la expiración que el valor de tiempo no se deteriora tan drásticamente. Las pérdidas pueden ser sustanciales en posiciones cortas desnudas. Al igual que las existencias de cortocircuito, las opciones de cortocircuito desnudo (es decir, vender opciones sin cubrir la posición a través de otras opciones o una tenencia de acciones) podría dar lugar a pérdidas sustanciales e incluso ilimitadas. El cortocircuito desnudo en opciones significa el yoursquore que vende un put o una llamada por sí mismo, sin asegurarlo con efectivo u otra posición común o de la opción. Usted puede ser que se pregunte cómo otra cosa usted podría vender una puesta o una llamada. Muchos inversores prefieren vender puts o una llamada en combinación con acciones o con otras opciones. Esto elimina el riesgo potencialmente ilimitado de la ldquonakedrdquo poner o llamar que se está vendiendo. La siguiente sección de llamadas cubiertas es un ejemplo de este tipo de estrategia. Aunque muchos utilizarán la palabra ldquoshortrdquo para describir las opciones de venta para abrir, itrsquos no exactamente la misma estructura que el cortocircuito de un stock. Cuando usted corta una acción, yoursquore que vende acción prestada. En algún momento en el futuro, usted tiene que devolver el stock a su propietario (normalmente a través de su corredor). Con las opciones, no pide prestado ninguna seguridad. Usted simplemente asume las obligaciones que están asociadas con la venta de opciones a cambio del pago de la prima. Lo que hace que las opciones de cortocircuito desnudo (que también se conoce como volatilidad de venta) tentadora es la posibilidad de tener una fuente constante de ganancias. Gran parte del mundo de la inversión profesional ha registrado ganancias en la venta de opciones, ya que las acciones subyacentes han sido menos volátiles de lo que su prima de opciones implicaba. Por ejemplo, si vendimos cerca de 12 dólares en mayo, el Ford pone en Ford Motor (NYSE: F) y cobraba 58 centavos, mantendríamos esta prima si la acción permanecía por encima de 12 por acción hasta el vencimiento de mayo. El corto alcance logra su máximo beneficio potencial si Ford se mueve más alto, se queda en pie, o incluso cae ligeramente a la huelga 12. Gran parte del tiempo, las acciones no se mueven tanto como los inversores esperan. Therersquos una diferencia importante entre la venta para abrir una llamada desnuda frente a una puesta desnuda. Cuando usted vende una llamada desnuda, su riesgo teórico es infinito. Yoursquore en el gancho para la diferencia entre el precio de ejercicio y la cantidad de la acción se mueve por encima de este precio. Debido a que no hay un límite a lo alto que un stock puede comerciar, su pérdida potencial es infinita. Sin embargo, cuando usted vende para abrir un puesto desnudo, su pérdida máxima es la diferencia entre el precio de ejercicio y cero. El riesgo para una venta desnuda puesta es el mismo riesgo a la baja que poseer la acción subyacente al precio de ejercicio. En otras palabras, las acciones no pueden comerciar por debajo de 0, por lo que su pérdida potencial es limitado, aunque para algunas acciones de alto precio, una caída de hasta 0 puede parecer virtualmente ilimitado vender pone desnuda puede ser una excelente manera de tener una larga exposición a una acción en Un mejor precio. Usted puede estar mirando una acción, pero las existencias siempre parece demasiado caro. En lugar de perseguir el precio de las acciones, puede vender un puesto, recoger la prima para hacerlo y convertirse en largo el stock a su precio de ejercicio si las acciones se mueven a ese precio de ejercicio. Por ejemplo, es posible que haya querido tener Microsoft (MSFT) durante una de sus reuniones de mercado, pero pagar más de 30 por acción parecía excesivo. En lugar de pagar tanto, usted podría vender el MSFT 30 de octubre pone para 1,50. Usted cobra esta prima hoy, y su costo efectivo para MSFT si usted está obligado a comprar la acción (o ldquoput tordquo la acción) es 28.50 (30 strike price menos los 1.50 recaudados). Si usted está interesado en la estrategia de put-selling, se recomienda que comience pequeño. Consiga una sensación en un nivel personal para qué tipos de resultados son posibles. Asegúrese de que la suya invertir sólo la cantidad de dinero yoursquore dispuesto a perder por completo. Cuando usted entra en sus operaciones de opciones con sus ojos ampliamente abiertos y las expectativas realistas, el suyo sea mejor en la gestión de sus operaciones y, a su vez, sus riesgos. Una vez más, sólo poner de 3 a 5 de sus fondos de comercio en cada comercio. De esa manera, si el comercio va en contra de usted, yoursocore no va a perder su camisa y no ser capaz de rebote de la pérdida. Otra gran manera de familiarizarse con las opciones de comercio antes de utilizar el dinero real es el comercio de papel, lo que significa que usted controla las transacciones comerciales de principio a fin sin invertir ningún dinero. Esto le ayudará a obtener algunas habilidades y confianza sin arriesgar su dinero hasta que tenga una mejor comprensión de cómo funciona las operaciones de comercio. Una forma fácil de ldquopaper traderdquo es a través de una cuenta virtual en su corredor en línea. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / understanding-options-risk /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment