Volumen Y Interés Abierto En La Negociación De Opciones

Opciones de volumen de negociación y interés abierto Los movimientos de precios en el mercado de opciones resultan de las decisiones de millones de comerciantes. Pero hay una serie de estadísticas útiles, además de los movimientos de precios que le dicen lo que están haciendo los otros participantes en el mercado. Aquí vamos a echar un vistazo más de cerca a dos factores que usted debe considerar cuando las opciones de comercio: volumen diario de operaciones y el interés abierto. Más de Investopedia: volumen diario de operaciones El volumen de operaciones le brinda información importante sobre la fortaleza de la dirección actual del mercado para las acciones subyacentes. El volumen, o amplitud del mercado, se mide en acciones y le indica cuán significativo es el movimiento de precios en el mercado. Tenga en cuenta que el volumen de operaciones es relativo y debe compararse con el volumen diario promedio del stock en cuestión. Una gran variación porcentual en el precio acompañada por un volumen mayor que el normal es una sólida indicación de la fortaleza del mercado en la dirección del cambio. Sin embargo, los grandes incrementos porcentuales en el precio acompañados de pequeños volúmenes de negociación son menos probables de indicar una dirección de mercado. De hecho, pueden indicar que una reversión es probable en el corto plazo. La importancia del interés abierto El interés abierto es un concepto que todos los comerciantes de la opción necesitan entender. Aunque siempre es uno de los campos de datos en la mayoría de las pantallas de cotización de opciones, junto con el precio de oferta, el precio de pedido, el volumen y la volatilidad implícita, muchos comerciantes ignoran el interés abierto. Pero aunque puede ser menos importante que el precio de las opciones, o incluso el volumen actual, el interés abierto proporciona información útil que debe considerarse al entrar en una posición de opción. En primer lugar, vamos a ver exactamente lo que representa el interés abierto. A diferencia de la negociación de acciones, en la que hay un número fijo de acciones a negociar, el comercio de opciones puede implicar la creación de un nuevo contrato de opción cuando se realiza un comercio. Los intereses abiertos le indicarán el número total de contratos de opciones que están actualmente abiertos, es decir, los contratos que se han negociado pero que aún no han sido liquidados por un comercio compensatorio o un ejercicio o una cesión. Por ejemplo, digamos que miramos a Microsoft y el interés abierto nos dice que ha habido 81.700 opciones abiertas para la opción de compra del 27 de marzo. Usted puede preguntarse si ese número se refiere a las opciones compradas o vendidas. La respuesta es que usted no tiene manera de saber con seguridad. Cuando compra o vende una opción, la transacción debe introducirse como una apertura o una transacción de cierre. Si compra 10 de las llamadas de Microsoft March 27.5, está comprando las llamadas para abrir. Esa compra agregará 10 a la cifra de interés abierto. Si usted quería salir de la posición, que vendería las mismas opciones para cerrar y abrir el interés que luego caería por 10. Vender una opción también puede agregar al interés abierto. Si usted poseía 1.000 acciones de Microsoft y quería hacer una llamada cubierta mediante la venta de 10 de las llamadas del 27 de marzo, estaría entrando en una venta para abrir. Dado que se trata de una transacción de apertura, añadiría 10 al interés abierto. Si posteriormente desea recomprar las opciones, ingresaría una transacción para comprar para cerrar. El interés abierto disminuiría entonces 10. Las cosas se complican un poco más si las transacciones que realiza no son creadas por la transacción, sino que el otro lado es tomado por alguien que realiza una transacción de cierre. Por ejemplo, si está comprando 10 de las llamadas de marzo de Microsoft 27.5 para abrir, y se emparejan con alguien que está vendiendo 10 de las llamadas de Microsoft marzo 27.5 para cerrar, el número total de interés abierto no cambiará. Así que cuando usted está mirando el interés abierto total de una opción, no hay manera de saber si las opciones fueron compradas o vendidas - que es probablemente porqué muchos comerciantes de la opción ignoran el interés abierto por completo. Sin embargo, no debe suponer que la figura de interés abierto no proporciona información importante. Una forma de usar el interés abierto es mirarlo en relación con el volumen de contratos negociados. Cuando el volumen excede el interés abierto existente en un día dado, esto sugiere que el negociar en esa opción era excepcionalmente alto ese día. El interés abierto puede ayudarle a determinar si hay un volumen inusualmente alto o bajo para cualquier opción en particular. El interés abierto también le da información clave con respecto a la liquidez de una opción. Si no hay interés abierto para una opción, no hay mercado secundario para esa opción. Cuando las opciones tienen gran interés abierto, significa que tienen un gran número de compradores y vendedores, y un mercado secundario activo aumentará las probabilidades de obtener órdenes de opciones llenas a buenos precios. Por lo tanto, todas las demás cosas siendo igual, cuanto mayor sea el interés abierto, más fácil será para el comercio de esa opción a un margen razonable entre la oferta y pedir. Conclusión El comercio no ocurre en el vacío. Los indicadores e informes que muestran lo que otros participantes del mercado están haciendo puede ser una adición valiosa a su sistema de comercio. El volumen de negociación diario y el interés abierto pueden usarse para encontrar ideas comerciales que de otra forma podría pasar por alto. Estos indicadores también son útiles para asegurarse de que las opciones que comercializan son líquidas, lo que le permite entrar y salir fácilmente de un comercio, así como asegurarse de obtener el mejor precio posible. Tiempo real después de las horas Pre-Market Noticias Resumen de las cotizaciones de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. 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Volumen Open Interest - Introducción Volumen Open Interest es uno de los aspectos de las operaciones de compra de acciones que continúan desconcertando a las operaciones de las operaciones de los principiantes de todo el mundo. El volumen es la última medida de liquidez en el comercio de acciones, pero una medida adicional llamada Interés abierto se introduce en el comercio de opciones sobre acciones. Esto llevó al malentendido común que el interés abierto es el único determinante de la liquidez en negociar de las opciones. Nada puede estar más allá de la verdad. En este tutorial exploraremos el método correcto para determinar la liquidez en el comercio de opciones. Por qué es importante la liquidez en las operaciones de compra de acciones Antes de explicar las funciones de volumen y el interés abierto en la determinación de la liquidez de los contratos de opciones sobre acciones, es imperativo entender qué es la liquidez y por qué importa en las opciones de compra de acciones. Lo que la liquidez de los contratos de opciones sobre acciones significa es la facilidad con que pueden ser comprados y vendidos al precio de mercado. Los contratos de opciones sobre acciones que son altamente líquidos o fuertemente negociados pueden ser comprados o vendidos instantáneamente al precio vigente en el mercado de forma fácil e instantánea, mientras que los contratos de opciones sobre acciones que son menos líquidos o negociados en bolsa tienden a tardar mucho tiempo en llenar ya precios muy desventajosos . Como en cualquier forma de negociación, lo mejor es negociar instrumentos altamente líquidos. Los contratos de opciones sobre acciones de alta liquidez se llenan rápidamente con el precio de venta prevaleciente y tienen una oferta extremadamente estrecha que se propaga. Esto asegura que los pedidos se llenan al precio que se ve en el mercado cuando se desea y que la pérdida de propagación de ofertas se reduce. Los contratos de opciones sobre acciones que tienen poca liquidez se llenan muy lentamente, ya que es difícil encontrar un comprador o un vendedor en el mercado. Dado que el riesgo para los creadores de mercado que venden contratos de opciones sobre acciones de baja liquidez es bastante alto, ese riesgo se compensa con una amplia oferta de ofertas que aumenta la pérdida sostenida por adelantado. De hecho, si usted tiene opciones de acciones de liquidez muy baja, incluso puede ser imposible encontrar un comprador para esas opciones A principios de mis años de negociación de opciones, he comprado opciones muy ilíquidas y los mantuvo hasta el vencimiento simplemente porque ningún mercado Los fabricantes están dispuestos a comprar de mí. El volumen y el interés abierto de cada contrato de opciones de acciones proporcionan una indicación de su liquidez, por lo que es importante entenderlas completamente. Qué es Volume Volume mide el número de transacciones que ocurrieron en cada contrato de opciones sobre acciones para ese día. Si un determinado contrato de compra de acciones se compra o vende 5000 veces en un día, su volumen se refleja 5000. En general, cuanto mayor sea el volumen de un contrato de opciones sobre acciones, mayor será su liquidez. Sin embargo, los contratos de opciones sobre acciones con poco o ningún volumen no pueden considerarse ilegítimos, ya que las opciones sobre acciones no son tan negociadas como sus acciones subyacentes y toma un tiempo para que un volumen se acumule a lo largo del día. El volumen de opciones también se utiliza en el cálculo del indicador contrariano popular, Poner relación de llamada. Opciones Personales Trading Mentor Descubra cómo mis estudiantes hacen más de 87 beneficios mensuales, con confianza, las opciones de operación en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión económica ¿Qué es el interés abierto El interés abierto es el número de posiciones abiertas en el mercado. Una posición abierta se crea cuando se compra para abrir o vender para abrir un contrato de opciones sobre acciones que aumenta el interés abierto en 1. Cuando vende para cerrar o comprar para cerrar esa posición, el interés abierto se reduce en 1. Generalmente, , Más un determinado contrato se negocia y por lo tanto un mayor nivel de liquidez. Una vez más, un interés abierto bajo no puede ser considerado como un signo de iliquidez ya que los nuevos contratos de opciones sobre acciones comienzan a partir de 0 intereses abiertos y se acumulan con el tiempo. El interés abierto también se utiliza en indicadores técnicos como el dolor de opción. Volumen, interés abierto y liquidez Hay un malentendido común de que la liquidez está representada únicamente por el interés abierto en el comercio de opciones. Eso está mal. A diferencia de las acciones de comercio donde la mejor medida de la liquidez es un volumen de existencias, el volumen no es una buena medida de la liquidez en las opciones de comercio como muchos de los contratos de opción de dinero siguen siendo muy líquido, aunque el volumen es muy bajo. Esto hizo que muchos comerciantes de opciones recurran al siguiente número único, el interés abierto, como una indicación de liquidez. Esto de nuevo no es exacto ya que cada contrato de opción única comenzó con 0 interés abierto cuando se lanzó por primera vez en el intercambio y luego acumula interés abierto como más y más operadores de opción compra ese contrato de opción. En caso de negociación de opciones, la liquidez es realmente la rapidez y la voluntad de los creadores de mercado son el comercio con usted. Cuando se inicia un contrato de opciones sobre acciones con 0 interés abierto, los operadores de opciones que compran la opción de compra de acciones realmente las compran a los creadores de mercado y cuando los creadores de mercado confían en cubrir rápidamente sus posiciones con estas opciones, Preguntar propagación de ese contrato en particular, pero si no están seguros de ser capaz de convertir una ganancia rápida de venderle un contrato de opción de acciones en particular, se compensará ese riesgo con un spread más amplio bid-ask. Sin embargo, la oferta pide la extensión puede a veces ser engañosa pues los plegamientos de la oferta piden de las opciones comunes muy ilíquidas pueden estrechar repentinamente hacia abajo en negociar intraday debido a las órdenes grandes únicas que se ponen en ella. Este fenómeno hace que el juzgar la liquidez se base en la oferta de pedir propagación engañosa también. Por lo tanto, para asegurarse de que una opción de compra de acciones tiene alta liquidez, debe tener un alto volumen y un interés abierto, así como una oferta apretada. Un ejemplo de estas opciones altamente líquidas son los contratos de opciones sobre acciones en el QQQQ. El interés abierto y el volumen también pueden ayudar a indicar un nivel inusualmente alto de actividad en un contrato de opciones en días donde el volumen excede el interés abierto. Tomar juntos, Volumen y Open Interest permite a todos los operadores de opciones para determinar la liquidez de cualquier contrato de opciones antes de comprometerse a ella. En general, en las opciones de dinero (ATM) tendría el más alto nivel de volumen, así como el interés abierto, convirtiéndose menos negociado a medida que va más y más en el dinero o fuera del dinero. Esto sugiere que en las opciones de dinero son generalmente más líquido que en el dinero o fuera de las opciones de dinero de la misma acción y vencimiento. Este fenómeno se debe al hecho de que la mayoría de las estrategias especulativas y de cobertura utiliza en las opciones de dinero más que en el dinero o fuera de las opciones de dinero. Un ejemplo simple sería un Puesto de Protección donde los inversores compran a las opciones de venta de dinero para cubrir el riesgo en una cartera de acciones. Los comerciantes de opciones que especulan sobre un movimiento de alta volatilidad en un futuro próximo utilizarían un Straddle largo. Que de nuevo consiste en comprar a la llamada de dinero y poner opciones. Volumen y preguntas de interés abierto Comprender el volumen y abrir el interés en los productos básicos Los técnicos del centro de aprendizaje utilizan un enfoque tridimensional para el análisis de mercado que incluye un estudio de precio, volumen y interés abierto. De estos tres, el precio es el más importante. Sin embargo, el volumen y el interés abierto proporcionan una confirmación secundaria importante de la acción del precio en un gráfico ya menudo proporcionan una indicación de plomo de un inminente cambio de tendencia. Para los estudiantes principiantes del mercado, estos dos conceptos tienden a ser algo confusos, pero son conceptos muy importantes para comprender la realización de un análisis exhaustivo de la acción del mercado. Volumen representa el importe total de la actividad de negociación o los contratos que han cambiado de manos en un mercado determinado de productos básicos para un solo día de negociación. Cuanto mayor sea la cantidad de operaciones durante una sesión de mercado mayor será el volumen de negociación. Como se mencionó anteriormente, una barra de volumen más alta en el gráfico significa que la actividad de negociación fue más pesada para ese día. Otra forma de ver esto es que el volumen representa una medida de intensidad o presión detrás de una tendencia de precios. Cuanto mayor sea el volumen, más podemos esperar que la tendencia existente continúe en lugar de invertir. Los técnicos creen que el volumen precede al precio, lo que significa que la pérdida de presión de los precios al alza en una tendencia alcista o bajista en una tendencia bajista aparecerá en las cifras de volumen antes de presentarse como una inversión de tendencia en el gráfico de barras. Interés abierto es el número total de contratos pendientes que tienen los participantes en el mercado al final de cada día. Cuando el volumen mide la presión o la intensidad detrás de una tendencia de precios, el interés abierto mide el flujo de dinero hacia el mercado de futuros. Para cada vendedor de un contrato de futuros debe haber un comprador de ese contrato. Así, un vendedor y un comprador se combinan para crear un solo contrato. Por lo tanto, para determinar el interés abierto total para un mercado determinado sólo necesitamos conocer los totales de un lado u otro, compradores o vendedores, no la suma de ambos. Cada operación realizada en el piso de un intercambio de futuros tiene un impacto sobre el nivel de interés abierto para ese día. Por ejemplo, si ambas partes en el comercio están iniciando una nueva posición (un nuevo comprador y un nuevo vendedor), el interés abierto aumentará en un contrato. Si ambos comerciantes están cerrando una posición existente o vieja (un comprador viejo y un vendedor viejo) el interés abierto declinará por un contrato. La tercera y última posibilidad es que un viejo comerciante pase de su posición a un nuevo operador (un comprador antiguo vende a un nuevo comprador). En este caso el interés abierto no cambiará. Al controlar los cambios en las cifras de interés abierto al final de cada día de negociación, se pueden extraer algunas conclusiones sobre la actividad de los días. Aumentar el interés abierto significa que el dinero nuevo está fluyendo en el mercado. El resultado será que la tendencia actual (hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados) continuará. La disminución de los intereses abiertos significa que el mercado se está liquidando e implica que la tendencia de precios prevaleciente está llegando a su fin. Un conocimiento de interés abierto puede resultar útil hacia el final de los movimientos importantes del mercado. A nivelación de la constante creciente interés abierto después de un avance sostenido del precio es a menudo una advertencia temprana del final a un uptrending o al mercado alcista. La relación entre la tendencia de precios vigente, el volumen y el interés abierto puede resumirse en la siguiente tabla. El mercado está fortaleciendo Es importante entender que el gráfico de precios de los productos básicos sólo registra los datos. En sí mismo, tiene poco valor. Mediante el seguimiento de la tendencia de los precios, el volumen y el interés abierto el técnico es más capaz de medir la compra o venta de presión detrás de los movimientos del mercado. Esta información se puede utilizar para confirmar un movimiento de precio o advertir que un movimiento de precios no es de confianza. Esto le proporcionará información valiosa para desarrollar una estrategia de precios adecuada y un plan de producción-marketing apropiado para su operación de cultivo.